Using AI to spot potential rogue traders

Using AI to spot potential rogue traders

Robots are making even more of a mark on banks' trading floors, and not just by wheeling and dealing at the speed of light. Banks and trading houses are increasingly using artificial intelligence programmes to monitor traders. They're doing this so they can spot signs that one of them might be considering a rogue trade that could leave their employer with a big and expensive headache. AI looks at everything from how traders phrase their emails, to the times they use their computers. It then uses advanced analytics techniques to identify potential red flags. The artificial intelligence aspect means programmes constantly evolve. So they get better at spotting real warning signs instead of flagging up thousands of irrelevant emails. That means that banks' compliance teams don't get bogged down in vast amounts of data. Behavox, a company that specialises in this kind of AI, says that for one client it reduced the volume of red flags by around 90 per cent. Computing giant IBM says it's in talks with banks about systems that would go even further. IBM's AI, called Watson, can look at everything from leader convictions to divorce settlements and other publicly available information. That means someone with a big divorce settlement could be flagged as a higher risk for rogue trading since they might need the money, as can someone with a court conviction that might be evidence of dishonesty. In the last decade alone, the world's top 13 banks have paid more than $13bn in fines and losses linked to rogue trading. That means that anyone selling these services to banks is pushing at an open door, provided, of course, they can demonstrate the tools work.

making mark - причитались,  добиваются  успехов,  занимают долю, заметный след, оставив след,  отличиться, стать успешным или известным, захватить место под солнцем, сделать карьеру, добиться известности, добиться успеха, выдвинуться, иметь успех, отличиться, приобрести известность

wheeling - время, в течение которого автомобиль находится в движении, езда на велосипеде 

irrelevant - не относящийся к делу

banks' compliance teams - группы по соблюдению требований банков

in talks with - в переговорах с, на переговорах с, в переговоры с, ведет переговоры с, на переговорах со, в ходе переговоров с, к переговорам с

dishonesty - нечестность

fine - штраф

Использование ИИ для выявления потенциальных мошенников

Роботы добиваются даже больших успехов на банковских торговых площадках и не просто за счет времени находящегося в работе и торговли со скоростью света. Банки и торговые дома все чаще используют программы искусственного интеллекта для мониторинга участников торговли. Они делают это, чтобы обнаружить признаки того, что один из них может рассматривать мошенническую торговлю, которая может оставить их работодателя с большой и дорогой головной болью. ИИ смотрит на все, начиная от того, как трейдеры формулируют свои электронные письма, до времени, когда они используют свои компьютеры. Затем он использует передовые методы аналитики для выявления потенциальных красных флагов. Аспект искусственного интеллекта означает, что программы постоянно развиваются. Таким образом, они лучше распознают настоящие предупреждающие знаки, а не отмечают тысячи ненужных писем. Это означает, что команды банков по соблюдению требований не увязают в огромных объемах данных. Компания Behavox, специализирующаяся на этом виде ИИ, говорит, что для одного клиента она уменьшила объем красных флагов примерно на 90 процентов. Компьютерный гигант IBM говорит, что ведет переговоры с банками о системах, которые пойдут еще дальше. Искусственный интеллект IBM, называемый Watson, может смотреть на все: от убеждений лидеров до урегулирования разводов и другой общедоступной информации. Это означает, что кто-то с большим ,бракоразводным процессом может быть отмечен как более высокий риск для мошеннической торговли, поскольку ему могут понадобиться деньги, так же как и кто-то с обвинительным приговором, который может быть доказательством нечестности. Только за последнее десятилетие 13 крупнейших банков мира выплатили более 13 млрд долларов штрафов и убытков, связанных с мошеннической торговлей. Это означает, что любой, кто продает эти услуги банкам, толкается в открытую дверь, при условии, конечно, что они могут продемонстрировать работу инструментов.